Kelemahan Material ICOFR Aspek Komite Audit dan Internal Audit United Royale Holdings Corp.

United Royale Holdings Corp. (“Perusahaan”), yang sebelumnya dikenal sebagai Bosy Holdings Corp., didirikan di Negara Bagian Nevada pada tanggal 23 Juni 2015. Perusahaan ini menawarkan layanan penanaman dan budidaya kepada pemilik lahan terkait penanaman dan budidaya pohon Aquilaria Subintegra & Aquilaria Sinensis. Perusahaan juga menyediakan layanan terkait ekstraksi gaharu dari pohon-pohon tersebut melalui proses yang dikenal sebagai “inokulasi.”

Per 31 Desember 2017, manajemen mengungkapkan kelemahan material/material weakness (MW) dikarenakan:
(1) tidak adanya komite audit yang berfungsi karena kurangnya mayoritas anggota independen dan kurangnya mayoritas direktur luar dalam dewan direksi Perusahaan, yang mengakibatkan pengawasan yang tidak efektif dalam perancangan dan pemantauan pengendalian dan prosedur internal yang diperlukan;
(2) pemisahan tugas yang tidak memadai sesuai dengan tujuan pengendalian;
(3) pengendalian yang tidak efektif atas pengungkapan dan proses pelaporan keuangan pada akhir periode; dan
(4) tidak adanya fungsi audit internal karena perusahaan tidak memiliki sumber daya yang memenuhi syarat untuk menjalankan fungsi audit internal dengan tepat serta cakupan dan efektivitas fungsi audit internal tersebut belum dikembangkan.

Manajemen mengungkapkan bahwa kelemahan material yang disebutkan di atas tidak berdampak pada kewajaran laporan keuangan Perusahaan. Namun, manajemen meyakini bahwa tidak adanya komite audit yang berfungsi dan kurangnya mayoritas direktur luar dalam dewan direksi Perusahaan mengakibatkan pengawasan yang tidak efektif dalam perancangan dan pemantauan pengendalian dan prosedur internal yang diperlukan, yang dapat mengakibatkan salah saji material dalam laporan keuangan Perusahaan di periode mendatang.

Sebagai upaya untuk memperbaiki kelemahan material tersebut serta meningkatkan pengendalian internal Perusahaan, manajemen melaksanakan langkah remediasi berikut di mana manajemen meningkatkan sumber daya personel dan keahlian akuntansi teknis dalam fungsi akuntansi. Manajemen juga membentuk suatu posisi untuk memisahkan tugas-tugas sesuai dengan tujuan pengendalian. Selain itu, manajemen menunjuk satu atau lebih direktur luar dalam dewan direksi yang akan ditunjuk dalam komite audit sehingga terbentuk komite audit yang berfungsi penuh yang akan mengawasi perancangan dan pemantauan pengendalian dan prosedur internal yang diperlukan seperti meninjau dan menyetujui estimasi serta asumsi yang dibuat oleh manajemen.

Sumber: SEC (2017). Form 10-K.