Kelemahan Material ICOFR aspek Pemisahan Tugas, Kompetensi, MRC, dan Dokumentasi Singularity Future Technology Ltd.

Singularity Future Technology Ltd. (Perusahaan) adalah perusahaan yang berfokus pada logistik global dan solusi terintegrasi, khususnya dalam sektor logistik pengangkutan dan pelayaran. Mereka menawarkan layanan seperti transportasi, pergudangan, dan rilis bea cukai, dengan bisnis yang mencakup transportasi darat maupun laut. Perusahaan ini juga mengoperasikan segmen usaha yang terkait dengan penjualan mesin penambangan kripto, dan berkantor pusat di Great Neck, New York.

Per 30 Juni 2024, manajemen mengungkapkan pengendalian dan prosedur pengungkapan perusahaan dinyatakan tidak efektif karena pengendalian internal atas pelaporan keuangan yang tidak efektif, yang berasal dari kelemahan material berikut:

• Tidak adanya pemisahan tugas yang memadai untuk personel akuntansi yang menyusun dan meninjau jurnal di beberapa entitas anak dalam konsolidasi, serta kurangnya pengawasan, koordinasi, dan komunikasi informasi keuangan antar entitas dalam Grup;
• Tidak adanya personel akuntansi penuh waktu dengan keahlian U.S. GAAP untuk memantau pencatatan transaksi, yang menyebabkan kesalahan dalam pengakuan pendapatan dalam laporan keuangan yang telah diterbitkan sebelumnya;
• Kurangnya sumber daya dengan kompetensi teknis untuk menangani, meninjau, dan mencatat transaksi non-rutin atau kompleks sesuai dengan U.S. GAAP;
• Tidak adanya management review control (MRC) atas anggaran dibandingkan dengan hasil aktual, serta tidak adanya analisis selisih dengan tingkat ketelitian yang dapat dijelaskan melalui analisis akun;
• Tidak adanya prosedur yang tepat dalam mengidentifikasi dan mencatat transaksi dengan pihak berelasi, yang menyebabkan restatement atas laporan keuangan yang telah diterbitkan sebelumnya;
• Tidak adanya prosedur yang tepat untuk menyimpan dokumen pendukung atas catatan akuntansi;
• Tidak adanya pengawasan yang memadai atas proses pengeluaran kas perusahaan, yang menyebabkan penyalahgunaan dana perusahaan oleh mantan eksekutifnya.

Untuk meremediasi kelemahan material yang disebutkan di atas, manajemen melakukan:

• Merekrut staf akuntansi tambahan untuk melaporkan informasi keuangan internal secara tepat waktu;
• Melaporkan transaksi material dan non-rutin kepada Direksi dan Organ Pengawas dan memperoleh persetujuan yang semestinya;
• Merekrut profesional tambahan yang berkualifikasi, dengan tingkat pengetahuan dan pengalaman U.S. GAAP yang sesuai, untuk membantu menyelesaikan masalah akuntansi dalam transaksi non-rutin atau kompleks;
• Menyelenggarakan pelatihan U.S. GAAP, pelaporan SEC, dan pengendalian internal kepada eksekutif senior, personel manajemen, departemen akuntansi, dan staf TI, agar manajemen dan personel kunci memahami persyaratan dan elemen pengendalian internal atas pelaporan keuangan yang diamanatkan oleh SEC;
• Menyusun anggaran dan mengembangkan ekspektasi fluktuasi berdasarkan pemahaman atas operasi bisnis, membandingkan hasil aktual dengan ekspektasi secara berkala, serta mendokumentasikan alasan fluktuasi melalui analisis lebih lanjut. Hal ini akan dilakukan oleh CFO dan ditinjau oleh CEO setelah berkomunikasi dengan Organ Pengawas;
• Memperkuat tata kelola perusahaan (corporate governance);
• Menyusun kebijakan dan prosedur untuk identifikasi pihak berelasi agar dapat mengidentifikasi, mencatat, dan mengungkapkan transaksi pihak terkait secara tepat;
• Menyusun prosedur yang tepat untuk proses pengeluaran dana perusahaan, untuk memastikan bahwa kas hanya dikeluarkan dengan otorisasi yang tepat, untuk tujuan bisnis yang sah, dan bahwa semua pengeluaran tercatat dengan benar.

Sumber: SEC (2024). Form 10-K.