Kelemahan Material karena Kelemahan Personil Akuntansi dan Kesalahan Evaluasi Tingkat Defisiensi pada Magnum Hunter Resources Corporation

Securities and Exchange Commission (SEC) mendenda perusahaan minyak asal Texas, Magnum Hunter Resources Corporation (MHR), dan beberapa individu, termasuk seorang konsultan perusahaan, atas evaluasi yang tidak memadai terhadap ICOFR serta kegagalan dalam mengelola ICOFR selama periode 31 Desember 2011 hingga 30 September 2013.

Menurut SEC, MHR dan dua pejabat seniornya – mantan CFO Ronald Ormand dan mantan kepala fungsi akuntansi David Krueger – gagal mengevaluasi dan menerapkan standar ICOFR yang berlaku secara tepat dan secara keliru menyimpulkan bahwa MHR tidak memiliki kelemahan material/material weakness.
SEC juga mendenda mantan konsultan MHR Joseph Allred, serta partner audit MHR Wayne Gray, atas kegagalan dalam mengevaluasi tingkat keparahan kelemahan pengendalian internal MHR secara tepat dan penerapan standar yang keliru dalam menilai kelemahan material. Akibatnya, publik tidak diberi tahu bahwa MHR memiliki kelemahan material dalam ICFR-nya.

Menurut SEC:

• MHR mengalami pertumbuhan pesat, termasuk pertumbuhan pendapatan berlipat pada 2010 serta akuisisi besar pada 2010 dan 2011, sementara personil akuntansinya terbatas. Pertumbuhan dan akuisisi tersebut menyebabkan MHR tidak mampu menyelesaikan proses penutupan bulanan secara tepat waktu.
• Ronald Ormand dan David Krueger mengetahui keterbatasan yang dialami fungsi akuntansi MHR akibat pertumbuhan pesat tersebut. Namun demikian, mereka tidak menerapkan standar yang tepat dalam menilai tingkat keparahan kelemahan pengendalian internal MHR.
• Joseph Allred, partner dari kantor akuntan publik yang terdaftar di PCAOB dan memberikan layanan konsultasi serta audit internal kepada MHR, memimpin penugasan untuk mendokumentasikan dan menguji pengendalian internal MHR. Ia mengidentifikasi masalah pada fungsi akuntansi perusahaan yang menunjukkan “jumlah staf yang tidak memadai dan penempatan yang tidak sesuai”. Masalah ini menyebabkan keterlambatan dalam pengujian yang dilakukannya.
• Meskipun telah mengidentifikasi masalah tersebut dan menyatakan keyakinannya bahwa “potensi kesalahan dalam lingkungan kerja yang sangat padat ini dapat menimbulkan risiko signifikan,” Allred menyimpulkan bahwa kekurangan staf tersebut bukan merupakan kelemahan material.
• Wayne Gray, partner penugasan dari kantor akuntan publik yang terdaftar di PCAOB dan bertindak sebagai auditor independen MHR, menyadari selama audit bahwa MHR tidak memiliki ICOFR yang memadai akibat staf yang tidak memadai dan tidak ditempatkan secara tepat, yang “meningkatkan kemungkinan terjadinya kesalahan material dan tidak terdeteksi dengan tepat waktu.” Namun, Gray menyimpulkan bahwa kelemahan tersebut bukan merupakan kelemahan material dan gagal mendokumentasikan dasar dari kesimpulannya secara memadai.

MHR sepakat untuk membayar denda sebesar USD 250.000. Ormand dan Allred masing-masing sepakat untuk membayar denda sebesar USD 25.000 dan USD 15.000, sementara Krueger dan Gray dikenakan sanksi larangan untuk berpraktik sebagai akuntan, termasuk larangan terlibat dalam konsultasi pelaporan keuangan atau audit perusahaan publik. SEC memperbolehkan mereka mengajukan permohonan pemulihan izin setelah satu tahun.

Sumber: SEC (2016)