Kelemahan Pengendalian ICOFR pada Aspek Tone-at-the Top, Kompetensi Personil, Organisasi, dan Audit Internal Hertz Global Holdings Inc.

Hertz Global Holdings Inc. dan anak perusahaan yang terkonsolidasi penuh, The Hertz Corp., menyetujui untuk membayar $16 juta guna menyelesaikan tuduhan penipuan dan pelanggaran yang diajukan oleh Securities and Exchange Commission (SEC) sehubungan dengan berbagai laporan perusahaan yang memuat laporan keuangan dan pengungkapan yang tidak akurat.

Menurut SEC, dari Februari 2012 hingga Maret 2014, Hertz secara material menyajikan secara salah penghasilan sebelum pajak, hal ini akibat kesalahan akuntansi yang terjadi di sejumlah unit bisnis selama beberapa periode pelaporan. Pada Juli 2015, Hertz melakukan restatement atas hasil keuangan untuk periode sebelumnya, dengan mengidentifikasi $235 juta penghasilan sebelum pajak yang sebelumnya dilaporkan, namun dihitung berdasarkan perlakuan akuntansi yang tidak sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum. SEC menemukan bahwa pelaporan yang tidak akurat ini terjadi dalam lingkungan korporasi yang penuh tekanan, di mana terdapat penekanan yang berlebihan pada pencapaian rencana kerja dan anggaran perusahaan.

Sebagai contoh, berdasarkan temuan SEC, metodologi yang tidak semestinya digunakan untuk menentukan cadangan dan penghapusan piutang lama. Beberapa kali, metodologi tersebut diubah, dan selalu memberikan dampak yang menguntungkan pada laporan keuangan. Dalam salah satu contoh pada Q4 2013, di tengah tekanan anggaran yang berat, metodologi diubah sehingga beberapa kategori piutang dicadangkan dengan tarif efektif 4%, yang mengindikasikan tingkat pemulihan sebesar 96% — jauh lebih tinggi dibandingkan tingkat pemulihan historis.

Selain itu, SEC juga menemukan bahwa pada November 2013, sekitar lima minggu setelah Hertz menurunkan proyeksi laba tahun 2013 menjadi $1,68–$1,78 per saham, perusahaan secara tidak tepat menegaskan kembali proyeksi tersebut, padahal analisis internal yang lebih mutakhir memproyeksikan laba hanya $1,65 per saham, dan analisis lain menunjukkan bahwa rentang yang sebelumnya diumumkan cacat sebagian karena kesalahan metodologis.

SEC juga mencatat bahwa selama tahun 2013, Hertz gagal mengungkapkan secara memadai keputusan untuk memperpanjang masa kepemilikan armada mobil sewa AS dalam jumlah besar. Keputusan ini menguntungkan laporan keuangan perusahaan dalam jangka pendek, karena menurunkan beban penyusutan untuk kuartal berjalan, tetapi juga mengandung risiko jangka panjang, termasuk potensi meningkatnya biaya perawatan karena kendaraan lebih tua, serta kemungkinan merusak citra merek premium Hertz.

Kelemahan pengendalian yang diidentifikasi di antaranya tone-at-the-top yang tidak konsisten dan kadang tidak tepat, kekurangan personel akuntansi yang memadai dan terlatih, garis pelaporan yang tidak jelas, gangguan akibat berbagai inisiatif bisnis yang saling bertentangan, serta pengendalian yang tidak efektif atas pengadaan, yang semakin diperburuk oleh masalah dalam implementasi sistem manajemen sumber daya perusahaan yang baru berbasis Oracle untuk mengelola aktivitas operasional harian Hertz.

Semua faktor ini pada akhirnya berkontribusi terhadap berbagai kelemahan material tambahan terkait akuntansi seperti yang telah dijelaskan sebelumnya, termasuk:

• pengendalian yang tidak memadai atas estimasi akuntansi,
• perubahan kebijakan akuntansi,
• entri jurnal, dan
• proses pelaporan keuangan akhir periode, termasuk rekonsiliasi akun dan penyesuaian penutupan.

Terakhir, sebagaimana juga diungkapkan dalam laporan restatement, fungsi audit internal Hertz tidak memiliki sistem dan personel yang memadai untuk memastikan pemantauan yang memadai atas aktivitas pengendalian.

Sumber: SEC (2019)