Kelemahan Material ICOFR Siklus Pendapatan dan Pengungkapan Fresenius Medical Care AG & Co. KGaA

Pada kuartal ketiga tahun 2019, Fresenius Medical Care AG & Co. KGaA (“Perusahaan”), suatu perusahaan penyedia produk dan layanan terkemuka di dunia untuk penderita gagal ginjal kronis, mengidentifikasi kelemahan material dalam pengendalian internal terkait pengakuan pendapatan, khususnya dalam hal estimasi harga transaksi dan pertimbangan profesional berbagai variabel harga transaksi untuk beberapa perjanjian pendapatan berdasarkan sistem fee-for-service, serta penyesuaian tepat waktu atas perubahan variabel ketika terdapat informasi baru. Perusahaan menyimpulkan bahwa kelemahan material ini telah ada sejak 31 Desember 2018 dan masih ada pada saat pengajuan dokumen 6-K/A pada 31 Maret 2019. Atas kelemahan pengendalian internal ini, Chief Executive Officer dan Chief Financial Officer (Manajemen) menyimpulkan bahwa pengendalian dan prosedur pengungkapan Perusahaan tidak efektif per 31 Maret 2019.

Manajemen memberitahukan komite audit mereka mengenai kelemahan material ini. Upaya remediasi dimulai saat itu, namun kelemahan material ini tidak akan dianggap telah diremediasi sampai pengendalian yang relevan telah berjalan selama periode waktu yang memadai dan manajemen telah menyimpulkan, melalui pengujian, bahwa pengendalian tersebut berfungsi secara efektif.

Perusahaan melakukan langkah-langkah untuk memperkuat pengendalian terkait pengakuan pendapatan, khususnya dalam estimasi harga transaksi dan pembatasan atas pertimbangan variabel dari harga transaksi untuk perjanjian fee-for-service serta piutang terkait, termasuk:

1. Meningkatkan pengawasan oleh manajemen atas pengakuan pendapatan serta akuntansi dan pelaporan saldo piutang terkait;
2. Meningkatkan kebijakan dan prosedur yang ada;
3. Memperkuat komunikasi dan aliran informasi antara departemen hukum dan keuangan; dan
4. Meningkatkan peran fungsi keuangan dalam pengawasan pengakuan pendapatan yang spesifik pada transaksi fee-for-service yang sedang dalam pertimbangan hukum dan saldo piutang terkait, termasuk tanggung jawab atas estimasi akhir dan pelaporan.

Sumber: SEC (2019)