Denda Karena Kegagalan Meremediasi Kelemahan ICOFR Secara Tepat Waktu

Securities and Exchange Commission (SEC) pada tahun 2019 mendenda empat perusahaan publik karena gagal mengelola pengendalian internal atas pelaporan keuangan (Internal Control over Financial Reporting/ICOFR) selama tujuh hingga sepuluh periode pelaporan tahunan berturut-turut. Dua dari perusahaan yang dikenai tuntutan juga gagal melakukan evaluasi efektivitas ICOFR yang diwajibkan selama dua periode pelaporan tahunan berturut-turut.

Menurut laporan SEC, dari tahun ke tahun, keempat perusahaan tersebut mengungkapkan adanya kelemahan material (material weakness) dalam ICOFR yang terkait dengan area berisiko tinggi dalam penyajian laporan keuangan mereka. Sebagaimana dijelaskan dalam laporan SEC, masing-masing perusahaan membutuhkan waktu berbulan-bulan, bahkan bertahun-tahun, untuk meremediasi kelemahan material mereka setelah dihubungi oleh staf SEC. Salah satu perusahaan bahkan masih dalam proses meremediasi kelemahan tersebut.

Tanpa mengakui atau menyangkal temuan, masing-masing dari keempat perusahaan setuju untuk mematuhi perintah penghentian dan penghentian lebih lanjut (cease and desist order) yang menetapkan temuan tertentu, mengharuskan pembayaran denda perdata, dan menetapkan kewajiban khusus untuk salah satu perusahaan sebagaimana dirinci berikut:

• Grupo Simec S.A.B de C.V. mengungkapkan kelemahan material dalam pengajuan tahunannya selama 10 tahun berturut-turut, dari 2008 hingga 2017. Pada tahun 2015 dan 2016, manajemen gagal menyelesaikan evaluasi ICOFR yang diwajibkan. Perusahaan tidak membuat kemajuan signifikan dalam merancang struktur pengendalian dan memperbaiki kelemahan material sampai setelah dihubungi oleh staf SEC. Perusahaan masih memiliki kelemahan material yang sedang ditangani melalui proses remediasi. Perintah penyelesaian SEC mencakup pelanggaran terhadap Bagian 13(b)(2)(B) dari Exchange Act dan Aturan 13a-15(a) serta 13a-15(c), disertai pembayaran denda perdata sebesar $200.000, serta kewajiban untuk menunjuk konsultan independen guna memastikan perbaikan atas kelemahan material, termasuk yang terkait dengan transaksi pihak berelasi.
• Lifeway Foods Inc. mengungkapkan kelemahan material dalam setiap Formulir 10-K selama sembilan tahun, dari 2007 hingga 2015, dan kelemahan signifikan (significant deficiency) yang secara keseluruhan membentuk kelemahan material pada tahun 2016. Pada tahun 2013 dan 2014, manajemen gagal menyelesaikan evaluasi ICOFR yang diwajibkan. Lifeway baru sepenuhnya meremediasi kelemahan material dan menyimpulkan bahwa ICOFR efektif pada tahun fiskal yang berakhir 31 Desember 2017. Kegagalan Lifeway dalam menangani kelemahan ini diperburuk oleh tiga penyajian ulang laporan yang diumumkan sejak tahun fiskal 2012, termasuk dua pada tahun fiskal 2016. Perintah penyelesaian mencakup pelanggaran terhadap Bagian 13(a), 13(b)(2)(A), 13(b)(2)(B) dan Aturan 13a-1, 13a-15(a), serta 13a-15(c), disertai denda perdata sebesar $100.000.
• Digital Turbine Inc. mengungkapkan kelemahan material dalam setiap Formulir 10-K selama tujuh tahun, dari tahun fiskal 2011 hingga 2017. Perusahaan baru sepenuhnya memperbaiki kelemahan tersebut pada akhir tahun fiskal 2018, sebagaimana diungkapkan dalam Formulir 10-K untuk tahun yang berakhir 31 Maret 2018. Perintah penyelesaian SEC mencakup pelanggaran terhadap Bagian 13(b)(2)(B) dan Aturan 13a-15(a), disertai denda perdata sebesar $100.000.
• CytoDyn Inc. mengungkapkan kelemahan material dalam setiap Formulir 10-K selama sembilan tahun, dari 2008 hingga 2016. CytoDyn menggunakan pengungkapan kelemahan material yang hampir sama (template/boilerplate) dalam pengajuan publiknya selama sembilan tahun berturut-turut. Perusahaan memperbaiki kelemahan tersebut dan menyatakan bahwa ICOFR efektif per 31 Mei 2017. Perintah penyelesaian SEC mencakup pelanggaran terhadap Bagian 13(b)(2)(B) dan Aturan 13a-15(a), disertai denda perdata sebesar $35.000.

Pengungkapan kelemahan pengendalian saja tidak cukup tanpa ada tindakan remediasi yang nyata dan tepat waktu.

Sumber: SEC (2019)