Kelemahan Material (Material Weakness) ICOFR di proses Disclosure Controls and Procedures (DCP) Plug Power Inc.

Securities and Exchange Commission (SEC) pada tahun 2023 mendenda Plug Power Inc., suatu perusahaan penyedia sistem hidrogen hijau dan sel bahan bakar hidrogen, atas kegagalan dalam pelaporan keuangan, akuntansi, dan pengendalian yang mengharuskan penyajian ulang laporan keuangan perusahaan selama beberapa tahun (restatement). Plug Power setuju untuk membayar denda yang diajukan oleh SEC.

Menurut laporan SEC, dari tahun 2018 hingga kuartal ketiga tahun 2020, Plug Power gagal mencatat secara tepat aset hak guna (right-of-use assets) dan kewajiban sewa (lease liabilities) untuk transaksi penjualan-sewa balik tertentu, gagal mengklasifikasikan dan menyajikan dengan benar biaya tertentu terkait aktivitas penelitian dan pengembangan sebagai bagian dari biaya pendapatan (cost of revenue), serta gagal mengestimasi cadangan kerugian (loss accruals) secara tepat untuk kontrak pemeliharaan jangka panjang. SEC menemukan bahwa, akibat kesalahan-kesalahan akuntansi ini dan lainnya, Plug Power mengumumkan pada 16 Maret 2021 bahwa laporan tahunan sebelumnya pada Formulir 10-K untuk tahun 2018 dan 2019, serta laporan triwulanan pada Formulir 10-Q untuk tahun 2019 dan 2020, tidak lagi dapat diandalkan.

SEC juga menyatakan bahwa Plug Power menyajikan ulang laporan keuangan tersebut dalam Formulir 10-K tahun 2020 yang diajukan pada 14 Mei 2021. Menurut SEC, penyajian ulang ini juga mengungkap adanya kelemahan material dalam pengendalian internal atas pelaporan keuangan (internal control over financial reporting/ICOFR), serta pengendalian dan prosedur pengungkapan (disclosure controls and procedures/DCP) yang tidak efektif, disebabkan oleh kegagalan perusahaan dalam mempertahankan personel yang cukup, terlatih, dan memiliki pengetahuan untuk menjalankan tanggung jawab mereka atas akun dan pengungkapan laporan keuangan tertentu.

SEC lebih lanjut menyatakan bahwa Plug Power telah menyiapkan rencana perbaikan selama proses penyajian ulang dan mulai melaksanakan rencana tersebut pada tahun 2021. Dalam Formulir 10-K tahun 2022, Plug Power mengungkapkan bahwa manajemen menganggap kelemahan material tertentu telah diperbaiki per 31 Desember 2022. Namun, sebagaimana dinyatakan dalam laporan SEC, kelemahan material Plug Power dalam ICOFR belum sepenuhnya diperbaiki.

Tanpa mengakui atau menyangkal temuan tersebut, Plug Power menyetujui laporan SEC yang menyatakan bahwa Plug Power telah melanggar ketentuan pelaporan keuangan, akuntansi, dan pengendalian sebagaimana tercantum dalam Bagian 13(a), 13(b)(2)(A), dan 13(b)(2)(B) dari Undang-Undang Sekuritas dan Bursa tahun 1934, serta Aturan 13a-1, 13a-13, dan 13a-15(a) – (c) yang berada di bawahnya. Plug Power juga setuju untuk membayar denda perdata sebesar $1,25 juta dan melaksanakan remediasi, termasuk kewajiban untuk sepenuhnya memperbaiki kelemahan material dalam ICOFR dan DCP yang tidak efektif dalam waktu satu tahun sejak tanggal dikeluarkannya laporan SEC. Sebagaimana ditetapkan dalam laporan SEC, jika Plug Power gagal meremediasi, perusahaan diwajibkan membayar tambahan denda perdata sebesar $5 juta.

Sumber: SEC (2023)